มองย้อนไปในอดีต

                                                 มองย้อนไปในอดีต

บทความฉบับนี้ผมเขียนขึ้นมาเมื่อวันจันทร์ที่ 1 กรกฎาคม ซึ่งเป็นวันหยุดประจำการของธนาคารไทยพาณิชย์ทุกปี ซึ่งกิจวัตรของผมในวันหยุดนี้ ผมจะมานั่งทบทวนเรื่องราวต่างๆ ที่ผ่านเข้ามาในชีวิตในช่วงครึ่งปีแรกของทุกปี ในปีนิ้ผมมีภารกิจที่ต้องทำมากขึ้น ซึ่งส่วนหนึ่งก็ได้อานิสงค์จากหนังสือ “จาก 1 ล้านเป็น 500 ล้าน” ของผมที่ออกวางจำหน่ายเมื่อกลางปีที่แล้ว ซึ่งประสบความสำเร็จเกินความคาดหมายของผม ผมคิดว่าส่วนหนึ่งเป็นเพราะว่ามีนักลงทุนหน้าใหม่ที่เพิ่งเข้ามาลงทุนในตลาดหลักทรัพย์มากขึ้น จากทิศทางขาขี้นของตลาดหุ้น ซึ่งมีแนวโน้มปรับตัวขึ้นมาจากจุดต่ำสุดที่ 380.05 จุด เมื่อเดือนพฤศจิกายน 2551 แล้วขึ้นต่อเนื่องโดยเมื่อเทียบกับเมื่อวันที่ 28 มิถุนายน ที่ผ่านมาที่ 1,451.90 จุด หรือขึ้นมา 1,071.85 จุดคิดเป็น 282% ยิ่งถ้าเทียบกับจุดสูงสุดที่ 1,649.77 เมื่อวันที่ 23 พฤษภาคมที่ผ่านมาก็ขึ้นไปถึง 1,269.72 จุดคิดเป็น 334% ภายในเวลาเพียงประมาณ 4 ปีครึ่งเท่านั้นเอง คิดเป็นอัตราผลตอบแทนทบต้น 37.60% นับว่าเป็นผลตอบแทนที่ดีมากในรอบ 19 ปี นับจากปี พ.ศ.2537 ที่ SET INDEX เคยไปทำจุดสูงสุดเมื่อเดือนมกราคมที่ 1,789.16 จุด ซึ่งเป็นจุดที่สูงที่สุดในประวัติศาสตร์ของตลาดหุ้นไทย นับตั้งแต่เริ่มก่อตั้งมาตั้งแต่ปี 2517 และเริ่มซื้อขายวันแรกเมื่อวันที่ 30 เมษายน 2518 จริงๆ แล้ว ก่อนหน้านี้เรามี BSE (Bangkok Stock Exchange) เริ่มก่อตั้งในปี 2505 แต่ตอนนั้นยังเป็นของเอกชนอยู่ซึ่งมูลค่าการซื้อขายที่ต่ำมากจากสถิติปี พ.ศ.2512 มีเพียง 114 ล้านบาท ซึ่งเป็นมูลค่าการซื้อขายทั้งปีนะครับ ซึ่งหุ้นที่ติดอันดับมูลค่าซื้อขาย TOP2O รายวันในปัจจุบัน ยังมีมูลค่ามากกว่าหลายเท่าตัว นับว่าเป็นความสำเร็จระดับหนึ่งของคณะผู้บริหารตลาดหลักทรัพย์และ กลต. ที่ส่งเสริมให้บริษัทที่มีอนาคตดี เข้ามาจดทะเบียนได้มากขึ้น กอรปกับเศรษฐกิจไทยช่วงหลายทศวรรษที่ผ่านมา มีการเจริญเติบโตค่อนข้างดี อย่างต่อเนื่อง แม้จะมีวิกฤตเศรษฐกิจเกิดขึ้นบ้างก็ตาม

          ผมลองมาคำนวณดูผลตอบแทนโดยเฉลี่ย ถ้าท่านเริ่มลงทุนตั้งแต่ 30 เมษายน ปี พ.ศ. 2518 โดยดัชนีฐานอยู่ที่ 100 จุด นั้นหมายถึงท่านได้ผลตอบแทน 1,357.90 บาท จากเงินลงทุน 100 บาท ในเวลาที่ผ่านมาประมาณ 38 ปี หรือคิดเป็นผลตอบแทนทบต้น (CAGR) ที่ 7.29% ต่อปี เมื่อรวมกับเงินปันผลเฉลี่ยที่ 3.50% นั่นหมายความว่า ท่านได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนแบบทบต้นเกือบ 11% ต่อปี นับว่าเป็นการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนค่อนข้างดี เมื่อเทียบกับสินทรัพย์ในการลงทุนประเภทอื่นๆ ยิ่งเทียบกับอัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่เฉลี่ยประมาณ 4.5% เท่านั้น ยิ่งถ้าท่านสามารถลงทุนได้ถูกจังหวะ ผลตอบแทนยิ่งสูงกว่านี้ ยกตัวอย่างเช่นถ้าท่านลงทุนในตลาดหุ้นในปี 2529 ที่ SET INDEX 129.85 แล้วถือต่อเนื่องไปถึงเดือนมกราคม 2537 แล้วขายทิ้งให้หมดที่ 1,789.16 ท่านจะทำกำไรได้ถึง 1,659.31 คิดเป็นอัตราผลตอบแทนแบบทบต้น (CAGR) ที่ 38.80% เมื่อรวมกับอัตราเงินปันผลเฉลี่ยที่ 3.50% เท่ากับ ท่านได้ผลตอบแทนทบต้นที่ 42.30% น่าอัศจรรย์มากนะครับ ช่วงนั้นเศรษฐกิจไทยฟู่ฟ่ามาก มีการเก็งกำไรกันมาก มีการกู้ยืมเงินตราต่างประเทศเข้ามามากเพราะว่าในขณะนั้น อัตราดอกเบี้ยในประเทศสูงมากเมื่อเทียบกับอัตราเงินกู้จากต่างประเทศ มีการก่อสร้างอาคารสำนักงาน คอนโด สร้างสนามกอล์ฟมากมาย เพื่อสนองตอบความต้องการจากนักลงทุน นักเก็งกำไรและ Real Demand ที่มีมากมาย มีการจับเสือมือเปล่ามากมาย ราคาที่ดิน คอนโด สมาชิกสนามกอล์ฟ หุ้น พุ่งขึ้นอย่างมากมาย จนในที่สุดฟองสบู่ฟองใหญ่ก็แตก ค่าเงินบาทที่เคยติดตรึงกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่ 27 บาท ก็พุ่งไปถึง 50 ปลายๆ เกือบ 60 บาท/ดอลลาร์ นักธุรกิจที่กู้เงินนอกเข้ามา หนี้ที่เคยมีอยู่ก็เพิ่มขึ้น 2 เท่ากว่าๆ เจ้าหนี้ต่างประเทศที่เคยอ้อนวอนให้ธุรกิจไทยมากู้ก็เรียกเงินกู้คืน เข้าสำนวนที่คนชอบนินทาธนาคารว่า เวลาแดดออกก็รีบเอาร่มมาให้แต่พอฝนตกหนักๆ กลับทวงร่มคืน ฉันใดก็ฉันนั้น สภาพคล่องของธุรกิจต่างๆ ตึงตัวมาก รวมทั้งนักเก็งกำไรก็สิ้นเบี้ยประดาตัวจาก การที่ราคาทรัพย์สินต่างๆ ที่ไปลงทุนได้ ลดลงอย่างรวดเร็วจนน่าใจหายยิ่งนักเก็งกำไรที่ใช้สินเชื่อในการเก็งกำไร อาจถึงขั้นล้มละลายบ ผมเองช่วงนั้นก็แย่เหมือนกันถึงแม้ไม่ได้ลงทุนในช่วงที่ PEAK ที่สุดก็ตาม ทำเอาทรัพย์สินที่สะสมมาจากการทำการค้าตั้งแต่อายุ 12 ขวบ หายไปเยอะเหมือนกัน แต่โชคดีที่ผมตัดสินใจล้างหนี้ทุกอย่าง ไม่ว่าจะเป็นหนี้มาร์จินหุ้น หนี้คอนโดที่ผมอาศัยอยู่ โดยขายทรัยพ์สินที่ไม่จำเป็นทิ้ง ตัดขาดทุนหุ้นที่ถือหุ้นอยู่ เพราะช่วงนั้นดูแล้วมืดมนมาก ไม่รู้ว่าเศรษฐกิจไทยจะฟื้นตัวเมื่อไร ถ้าตอนนั้นผมไม่รีบเคลียร์หนี้ ผมคงเป็นหนึ่งในคนที่ล้มละลายในวัฎจักรเศรษฐกิจรอบนั้นเป็นแน่ คิดแล้วขนหัวลุกอยู่เลยครับ จริงอย่างที่โฆษณาของการลงทุนทุกชิ้นที่ต้องมีหมายเหตุว่า “การลงทุนมีความเสี่ยง.................” ท่านผู้อ่านคงเห็นแล้วนะครับว่าการลงทุนในตลาดหุ้น บางจังหวะเหมือนกับท่านกำลังนั่งรถไฟเหาะตีลังกา ดังนั้นท่านควรจะมีเครื่องมือและความรู้ในการลงทุนให้ดีและมากพอ พร้อมทั้งติดตามข่าวสารข้อมูลให้ทันต่อเหตุการณ์ เพื่อ Maximize Profit และ Minimize Loss นะครับ

          ก่อนจบบทความนี้ฉบับนี้ ขอแนะนำให้นักลงทุนที่มีหุ้นเต็มพอร์ตลดพอร์ตลงครึ่งหนึ่ง เพื่อเก็บสภาพคล่องไว้ ช้อนหุ้นในช่วงเดือนกรกฎาคม – สิงหาคม โดยบทความหน้าผมจะมาบอกเหตุผลให้ทราบครับ

ผมจะจัดอบรมการลงทุนหุ้นและอสังหาเต็มวันในสไตล์เดียวกับที่ผมทำจาก 1 ล้านเป็น 500 ล้าน  วันที่ 28/7/56 เวลา 9.30-16.30 น. สนใจ โทร 088-2740434, 081-8359274

กิติชัย เตชะงามเลิศ

หนังสือ "จาก 1 ล้านเป็น 500 ล้าน ผมทำอย่างไร" ยอดขายขื้นอันดับหนื่งตั้งแต่วันแรกจำหน่ายและครองอันดับ 1 ติดต่อกันมานาน

ติดตามแนวทางการลงทุนของผมได้ที่

https://www.facebook.com/VI.Kitichai , http://twitter.com/value_talk , http://www.youtube.com/user/wittayu9 และ http://kitichai1.blogspot.com

รายการถอดระหัสหุ้น ทุกวันจันทร์ และ วันศุกร์ เวลา 9.00-9.45 น. ทางTruevisions(Platinum/Gold) ช่อง 87, Truevisions(Knowledge) ช่อง 53, PSI ช่อง24, IPM ช่อง 313, GMM Z ช่อง 64, Big 4 ช่อง 90, Sunbox ช่อง 105 หรือwww.hplus.co.th

หรือหนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์ทุกวันพุธหน้า B6 หรือหน้า B10 และนิตยสารคนรวยหุัน, Condo Guide, Stock Review, Me(Market Evolution), Glow และ Lisa  ทุกเดือน

    

สนใจซื้ออสังหาเพื่ออยู่เองหรือเพื่อการลงทุน ลองเข้าhttp://www.pantipmarket.com/mall/homeproperty

ขายดาวน์คอนโดสุขุมวิทลีฟวิ่งทาวน์ อโศก เดิน 2 นาที จากรถไฟใต้ดินเพชรบุรี, 8 นาทีจากสถานีแอร์พอร์ตลิ้ง และ 1 นาทีจากท่าเรือเพชรบุรี ราคาต่ำกว่าโครงการสุด ๆ

          โครงการ มี 36ชั้น 453 ยูนิต ที่จอดรถ 540 คัน   มี สระว่ายน้ำ ห้องออกกำลังกาย และห้องล็อคเกอร์ ซาวน่า สตีม แยกชายหญิง

1. ห้องเลขที่ 299/40(502) ชั้น 5 แบบห้องเอ“ เนื้อที่ 60 ตารางเมตร ราคา 4,800,000 บาท มี   1 ห้องนอน 1 ห้องน้ำ  1ห้องรับแขก เฟอร์นิเจอร์บางส่วน พร้อมเครื่องปรับอากาศ  2 เครื่อง รวมทั้งที่จอดรถ 1 คัน ห้องหันทิศเหนือ ให้เช่าห้อง 22,000 บาท/เดือน พร้อมเข้าพักอาศัย

ดู VDO ที่ผมถ่ายภายในห้อง ที่ http://youtu.be/MejmuRp3pGQ