การลงทุนไม่ยากอย่างที่คิด โดย กิติชัย เตชะงามเลิศ

1.หนังสือ "จาก1ล้านเป็น500ล้านผมทำอย่างไร" เล่าประสบการณ์การลงทุนของผมที่นำไปใช้ได้ง่ายๆ 2.หนังสือ "ออมจากน้อยเป็นร้อยล้าน" แนะวิธีออมเงินเพียงเดือนละหลักพัน ก็เป็นเศรษฐี 100 ล้าน ก่อนอายุ 50 ปี!

วันจันทร์ที่ 19 พฤษภาคม พ.ศ. 2557

อำลาอาลัย SCBLIF หุ้น18เด้ง

อำลาอาลัย SCBLIF หุ้น18เด้ง

SCBLIF หรือ บริษัทไทยพาณิชย์ประกันชีวิตเป็นหนึ่งใน Top 5 ของบริษัทประกันชีวิตในประเทศที่ใหญ่ที่สุด และเป็นบริษัทประกันชีวิตบริษัทแรกที่ทำ Banc assurance โดยเริ่มก่อตั้งเมื่อวันที่ 24 มิถุนายน พ.ศ.2519 มีทุนจดทะเบียน 800 ล้านบาทต่อมาเมื่อประมาณสิบกว่าปีที่แล้ว ทางนิวยอร์คไลฟ์ประกันชีวิตซี่งเป็นบริษัทประกันชีวิตที่ใหญ่ติดอันดับ Top 5 ของสหรัฐ มาเข้าร่วมทุนโดยธนาคารไทยพาณิชย์และบริษัทนิวยอร์คไลฟ์ถือหุ้นเท่ากันคือฝ่ายละ 47.33% ส่วนที่เหลือ 5.34% ถือโดยนักลงทุนรายย่อย ทางนิวยอร์คไลฟ์ได้นำ Knowhow ของธุรกิจประกันชีวิตในรูปแบบใหม่ๆ เข้ามา โดยเฉพาะเรื่อง Banc assurance ทำให้บริษัทไทยพาณิชย์นิวยอร์คไลฟ์ประกันชีวิต (ชื่อในสมัยนั้น) มียอดเบี้ยประกันรับโตขึ้นมาก จนกลายเป็นผู้นำในด้านยอดขายเบี้ยรับปีแรกในสมัยนั้นรองจาก AIA และไทยประกันชีวิต ทำให้บริษัทประกันชีวิตของไทยที่มีธนาคารเป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ หันมาให้ความสนใจในการทำ Banc assurance กันยกใหญ่ โดยเฉพาะบริษัทเมืองไทยประกันชีวิตที่ 2-3 ปีนี้มาแรงมาก และไตรมาส1 ปีนี้บริษัทกรุงเทพประกันชีวิตสามารถทำเบี้ยประกันภัยทั้งเบี้ยรับปีแรกและเบี้ยรับรวมขึ้นเป็นอันดับหนึ่งแซงหน้า AIA ไทยประกันชีวิต และเมืองไทยประกันชีวิตอย่างเหลือเชื่อ แต่พอไปดูรายละเอียดพบว่า เป็นเบี้ยรับของกรมธรรม์ประกันชีวิตแบบจ่ายครั้งเดียว (Single premium) โดยขายผ่านธนาคารกรุงเทพเสียเป็นส่วนใหญ่ ผมจึงไม่รู้สึกตื่นเต้นไปด้วย เพราะว่าเบี้ยรับประเภทนี้ไม่ได้เน้นคุ้มครองแต่เป็นกรมธรรม์ที่บริษัทประกันชีวิตออกมาเพื่อหวังดึงกลุ่มกลูกค้าที่มีเงินออมเสียมากกว่า และกรมธรรม์ประเภทนี้ บริษัทประกันชีวิตต้องตั้งสำรองค่อนข้างสูง และ Margin ต่ำมาก

กลับมาที่ไทยพาณิชย์นิวยอร์คไลฟ์ประกันชีวิต หลังจากที่นิวยอร์คไลฟ์จากอเมริกาเข้ามาถือหุ้นใหญ่ร่วมกับธนาคารไทยพาณิชย์ก็เปรียบเสมือนเสือ(ธนาคารไทยพาณิชย์)ติดปีก(นิวยอร์คไลฟ์) เนื่องจากธนาคารไทยพาณิชย์เป็นธนาคารที่มีสาขามากติดอันดับ Top 3 ในสมัยนั้น ถ้าท่านสังเกตดูว่าเวลาท่านไปธนาคารท่านจะถูกชี้ชวนและแนะนำจากพนักงานธนาคารให้ทำประกันภัยประกันชีวิต หรือซื้อกองทุนรวมเหมือนเวลาที่ท่านเข้าร้านสะดวกซื้อเวลารับเงินทอน ท่านจะได้ยินเด็กในร้านถามว่าจะรับขนมจีบ ซาลาเปาเพิ่มหรือไม่ ทำนองนั้น พนักงานธนาคารจะมีเป้าที่ต้องพิชิตให้ได้ในแต่ละเดือน ไตรมาส และปีในด้านขายธุรกรรมทางการเงินเหล่านี้ เพราะว่าเป็นหนึ่งใน KPI ของพนักงานทุกคนทุกระดับ ทำเอาพนักงานธนาคารเครียดไปตามๆ กัน แต่ส่งผลดีต่อผลประกอบการทั้งบริษัทแม่คือธนาคารไทยพาณิชย์ และบริษัทลูกคือไทยพาณิชย์นิวยอร์คไลฟ์ (SCNYL) โดยเฉพาะ SCNYL มีเบี้ยรับและผลกำไรดีขึ้นทุกๆ ปี เท่าที่ผมได้รวบรวมผลประกอบการย้อนหลังตั้งแต่ปี 2548 ที่ SCNYL ทำกำไรได้ 289.65 ล้านบาท จนมาถึงปี 2556 SCBLIF (ชื่อปัจจุบันของ SCNYL) ทำกำไรได้ถึง 4,734.17 ล้านบาท คิดเป็นอัตรากำไรเติบโตแบบ CAGR (8 ปี) = 41.80% ซึ่งเป็นการเติบโตแบบทบต้นที่สูงที่สุดเมื่อเทียบกับบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์และ MAI จนผมสามารถกล่าวได้เต็มคำว่าเป็นบริษัทที่มีพื้นฐานดีและโดดเด่นที่สุดในตลาด ตัวผมเองก็ซื้อหุ้นบริษัทนี้ไว้เมื่อ 7-8 ปีที่แล้วในราคาหุ้นละ 70 บาท เป็นหุ้นตัวเดียวที่ผมถือลงทุนยาวนานขนาดนี้ และเป็นหุ้นที่สร้างผลกำไรให้ผมอย่างมหาศาล ช่วง 7 ปีกว่าๆ ผมได้รับเงินปันผลไป 123.90 บาท แค่เงินปันผลก็เกินเลยจำนวนเงินที่ผมซื้อหุ้นตัวนี้ไปแล้ว มิหนำซ้ำราคาหุ้นปัจจุบันก็อยู่ที่ราคาประมาณ 1,100 บาท โดยเคยขึ้นไปทำจุดสูงสุดที่ราคา 1,210 บาท คิดเป็นผลตอบแทนจากการลงทุน 1,805.57% นี่คือมหัศจรรย์ของผลตอบแทนจากการลงทุนถ้าท่านเลือกหุ้นที่จะลงทุนให้ถูกต้อง

เมื่อปี 2551 นิวยอร์คไลฟ์ได้มีนโยบายจะถอนการลงทุนในบางประเทศ โดยไทยเป็นประเทศหนึ่งที่จะถูกถอนการลงทุน ทางนิวยอร์คไลฟ์อเมริกาจึงตัดสินใจขายหุ้นในส่วนที่ตนถืออยู่ใน SCNYL 47.33% ให้ SCB ในราคา 266.89 บาท ซึ่งขณะนั้น ราคา SCNYL ในตลาดอยู่ที่ 500 กว่าบาท ทำให้ราคาหุ้นไหลลงอย่างรวดเร็วไปทำจุดต่ำสุดที่ 302 บาท หลังจากนักลงทุนหายตกใจและเข้าใจแล้วว่าการขายหุ้นดังกล่าว ไม่มีผลกระทบกับนักลงทุนรายย่อย ราคาก็ดีดกลับไปสู่ระดับ 500 กว่าอย่างรวดเร็ว และขึ้นมาเรื่อยๆ จนมาอยู่แถว 1,000 กว่าบาทในปัจจุบันซึ่งการที่นิวยอร์คไลฟ์ขายหุ้นให้ SCB ในราคาต่ำคงเป็นเพราะว่า

1) การที่ได้มาเป็นหนึ่งในผู้ถือหุ้นใหญ่ของ SCNYL ก็เพราะ SCB

2) ตามมารยาทจะขายหุ้นส่วนของตนก็ควรจะขายให้ Partner ก่อน

3) นิวยอร์คไลฟ์เองก็ได้ผลตอบแทนถึง 2,557% ภายในเวลาประมาณ 11 ปีที่เข้ามาถือหุ้นใน SCNYL (นิวยอร์คไลฟ์เข้ามาปี พ.ศ. 2543) นับว่าเป็นผลตอบแทนที่มากโขอยู่

4) นิวยอร์คไลฟ์เป็นคน Approach SCB ก่อน ตอนที่จะขาย

ล่าสุด SCB ประกาศที่จะเอา SCBLIF ออกจากตลาหหลักทรัพย์โดยจะทำเทนเดอร์ออฟเฟอร์หุ้นทั้งหมดที่ราคา 1,117.25 บาท เนื่องจากติดปัญหาเรื่องการกระจายการถือรายย่อยไม่ครบถ้วนมาหลายปีแล้ว ดังนั้นท่านที่มีเงินเย็นๆ ไม่ได้ทำอะไรภายใน 4-6 เดือน ถ้าหุ้นตัวนี้ลงมาต่ำกว่าราคารับซื้อคืนมากๆ ก็น่าสนใจซื้อลงทุนเหมือนฝากเงินประจำแบบ 4-6 เดือน โดยคำนวณส่วนต่างให้คุ้มค่ากว่าฝากธนาคารสัก 3% ขึ้นไปก็ไม่เลวนะครับ

อนึ่งถ้าท่านอยากจะเรียนรู้วิธีการลงทุนในหุ้นและอสังหาให้ได้ผลตอบแทนมากๆ อย่างผมลองมาลงเรียนคอร์สการลงทุนที่ผมจะจัดขึ้นในวันที่ 25 พฤษภาคมนี้ ติดต่อที่ 081-8359274 หรือ 088-2740434 นะครับ

กิติชัย เตชะงามเลิศ

21/05/57